ファンドの管理費用の低い投資信託商品への見直し

１．はじめに

投資信託商品を複数保有しているが，商品の見直しをこれまで行っていなかった。一方，昨今の投資信託競争の激化により，現在保有している投資信託商品と同等なものが，低い管理費用で保有できる。今般，ファンドの管理費用の低い投資信託商品への見直しを行ったので，それを紹介する。

２．見直し前の商品

今般，見直し前の商品を以下に示す。カッコ内の率は，ファンドの管理費用（含む信託報酬）である。

eMAXIS 新興国株式インデックス（0.648 %）
eMAXIS 先進国株式インデックス（0.648 %）
eMAXIS バランス（８資産均等型）（0.54 %）

３．見直し後の商品

見直し後の商品を以下に示す。カッコ内の率は，先ほどと同様に，ファンドの管理費用（含む信託報酬）である。

eMAXIS Slim 新興国株式インデックス（0.20412 %）
eMAXIS Slim 先進国株式インデックス（0.11772 %）
eMAXIS Slim バランス（８資産均等型）（0.17172 %）

４．コスト削減効果

保有商品見直しによるコスト削減効果を試算する。例として，eMAXIS 先進国株式インデックス（0.648 %）から，eMAXIS Slim 先進国株式インデックス（0.11772 %）へ見直した場合のコスト削減効果を試算する。なお，保有期間中の平均基準価額は10,000 円（1 万口）とし，365 日保有した場合の信託報酬を試算する。

（見直し前）10,000 × 0.648/100 × 365/365 = 64.8 円

（見直し後）10,000 × 0.11772/100 × 365/365 = 11.8 円

よって，1 万口当たりの信託報酬の削減効果は，53.0 円となる。もちろん，保有口数が多ければ多いほど，その削減効果は大きい。商品を見直すだけで，コストが削減できるので，見直さないという選択肢はない。